Leasing Beispiele - Bilanzierung

Leasing - Informationen

Leasing - Auswirkungen auf die Bilanz: Eigenkapitalquote, Anlagenintensität

Beispiel:

Firma XY GmbH plant eine Produktionsmaschine anzuschaffen. Die Investitionskosten betragen 10 Geldeinheiten. Die Bilanz der XY GmbH sieht vor der Investition bzw. nach der Finanzierung mit Leasing so aus: (Unter der Prämisse dass der Leasinggeber bilanziert)

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Bilanz vor Investition bzw. Finanzierung mit Leasing:

Aktiva		Passiva
AV	40	EK	30
UV	60	FK	70
Bilanzsumme	100		100

Eigenkapitalquote =	Eigenkapital	x 100 =	30	= 30 %
	Gesamtkapital		100

Anlagenintensität =	Anlagevermögen	x 100 =	40	= 40 %
	Gesamtvermögen		100

Bilanz nach fremdfinanzierten Kauf:

Aktiva		Passiva
AV	40 + 10 = 50	EK	30
UV	60	FK	70 + 10 = 80
Bilanzsumme	110		110

Eigenkapitalquote =	Eigenkapital	x 100 =	30	= 27,3 %
	Gesamtkapital		110

Anlagenintensität =	Anlagevermögen	x 100 =	50	= 45,5 %
	Gesamtvermögen		110

Die Eigenkapitalquote beträgt vor der Investition bzw. nach der Leasingfinanzierung 30 %.
Beim kreditfinanzierten Kauf verschlechtert sie sich auf 27,3 %.

Die Anlagenintensität beträgt beim Leasing 40 %, während sie nach dem fremdfinanzierten Kauf auf 45,5 % ansteigt.

Bilanz nach eigenfinanzierten Kauf:

Aktiva		Passiva
AV	40 + 10 = 50	EK	30
UV	60 -10 = 50	FK	70
Bilanzsumme	100		100

Nach dem eigenfinanzierten Kauf bleibt die Eigenkapitalquote unverändert.
Es verschlechtert sich aber die Anlagenintensität von 40% auf nunmehr 50% !

Anlagenintensität =	Anlagevermögen	x 100 =	50	= 50 %
	Gesamtvermögen		100